Цены на полиэтилен в России, который является наиболее распространенным полимером, могут снизиться на 12–27% к 2030 году в зависимости от рыночной ситуации. Основным фактором, оказывающим влияние на стоимость, будет ситуация на китайском рынке, который является ключевым для глобальной отрасли. Эксперты предупреждают, что избыточные мощности в мире продолжат оказывать давление на цены, что может привести к закрытию многих производителей.
По данным обзора Arthur Consulting, стоимость полиэтилена в России будет постепенно снижаться в соответствии с котировками на этом рынке в Китае. Анализ показал, что цены на полиолефины в России в значительной мере зависят от их уровня в КНР, а также от динамики цен на нефть, которая имеет корреляцию 96%. Влияние внутренних объемов производства и потребления на цены незначительно. В свою очередь, на китайском рынке на цены влияют объемы внутреннего производства и стоимость сырья.
Прогноз включает три сценария с различной динамикой цен на нефть, колеблющимися от $105 до $55 за баррель, а также учитывает выполнение Китая планов по строительству новых мощностей. В 2024 году из запланированных 3,85 млн тонн введено лишь 1,9 млн тонн, а в 2025 году соотношение составило 6,4 млн и 3,95 млн тонн. Основные причины замедления запуска мощностей связаны с низкой рентабельностью, ростом издержек и сложностями с доступом к финансированию.
Фактор цен на полиэтилен в Китае может привести к снижению стоимости с $705 за тонну в начале 2026 года до $510–620 за тонну к 2030 году. В России цена может упасть с $1100 до $775–970 за тонну. Таким образом, разница в ценах между внутренним рынком Китая и России сократится до $260–350, что даст российским производителям ценовое преимущество перед импортом из Китая и увеличит долю местного сырья в потреблении.
Максим Чудинов, партнер Arthur Consulting, отметил, что несмотря на возможные краткосрочные колебания цен, в долгосрочной перспективе они будут сглаживаться. Запуск Балтийского химического завода в России может увеличить конкуренцию на внутреннем рынке, однако значительного снижения цен на полиэтилен в среднесрочной перспективе не ожидается.
Дмитрий Семягин, глава Rupec, также не считает, что новые мощности в России существенно повлияют на цены. Большинство новых проектов имеют экспортный характер, что не приведет к перенасыщению внутреннего рынка и падению цен.
По мнению Семягина, Китай остается крупнейшим игроком на мировом нефтехимическом рынке, и его влияние будет расти на фоне закрытия устаревших мощностей в Европе и Северной Америке. Однако существует фактор глобальной политической неопределенности, который невозможно учесть в прогнозе.
Олег Буркут, директор Plastinfo, указал на то, что с 2022 года глобальный рынок полиэтилена сталкивается с профицитом, что влияет на цены. В 2024–2025 годах среднемировая загрузка мощностей может снизиться до 76%. После возникновения профицита прибыль производителей в Азии и Европе упала до рекордно низкого уровня, и на данный момент производство полиэтилена становится убыточным для многих.
К 2030 году профицит может увеличиться на 8–10 млн тонн, несмотря на закрытие некоторых мощностей, при росте спроса на полиэтилен на 5 млн тонн в оптимистичном сценарии. Структурный профицит будет оказывать давление на цены до конца десятилетия, и вероятно, что цены на полиэтилен в Китае останутся в диапазоне $950–1150 за тонну. При этом необходимо учитывать инфляцию, которая, например, в США составляет 2,5% в год. Таким образом, если цены на полиэтилен в Китае снизятся на 15–20%, это приведет к номинальной котировке в $850 за тонну и реальной в $772 за тонну к 2026 году.
В итоге реальная выручка производителей может упасть почти на четверть, что приведет к значительным убыткам для заводов в Европе, Японии и Корее, а также к новым закрытиям мощностей в Китае. В России внутренние цены на полиэтилен будут под давлением, а производители окажутся на грани рентабельности, считает Буркут.
